Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5

Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego 6

Skonsolidowany bilans 7

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 11

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13

Informacje ogólne 13

1. Działalność Jednostki Dominującej 13

2. Skład Zarządu Jednostki Dominującej 13

3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 14

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14

5. Struktura Grupy 15

Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 23

6. Stosowane zasady rachunkowości oraz zasady konsolidacji 23

7. Ustalenie wartości godziwej 41

8. Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego 41

Noty objaśniające 42

9. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 42

10. Koszty operacyjne 42

11. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto 43

12. Koszty finansowe, netto 43

13. Podatek dochodowy 44

14. EBITDA (niebadana) 46

15. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 47

16. Rzeczowe aktywa trwałe 48

17. Wartość firmy 50

18. Marki 50

19. Test na utratę wartości (w tym wartość firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania) 52

20. Relacje z klientami i inne wartości niematerialne 54

21. Prawa do użytkowania 57

22. Aktywa programowe 59

23. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 59

24. Długoterminowe aktywa z tytułu dostaw i usług i inne aktywa długoterminowe 60

25. Zapasy 61

26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 61

27. Pozostałe aktywa obrotowe 62

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 62

29. Kapitały 63

30. Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na pozostałe kapitały 64

31. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 66

32. Zobowiązania z tytułu obligacji 67

33. Zobowiązania z tytułu leasingu 67

34. Grupa jako leasingodawca 67

35. Zobowiązania z tytułu koncesji UMTS 68

36. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 68

37. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 69

Pozostałe informacje 70

38. Nabycie spółek zależnych 70

39. Nabycie spółek stowarzyszonych 84

40. Instrumenty finansowe 85

41. Zarządzanie kapitałem 105

42. Segmenty działalności 106

43. Transakcje barterowe 109

44. Transakcje z podmiotami powiązanymi 110

45. Zobowiązania warunkowe 112

46. Wynagrodzenia Członków Zarządu 115

47. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 115

48. Istotne umowy i wydarzenia 116

49. Wydarzenia po dacie bilansowej 125

50. Inne ujawnienia 125

51. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia 126

Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku 132

52. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 132

53. Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego 133

54. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 133

55. Koszty operacyjne 134

56. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto 134

57. Koszty finansowe, netto 135

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

W dniu 23 marca 2022 roku Zarząd Cyfrowy Polsat S.A. zatwierdził skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na które składają się:

Warszawa, 23 marca 2022 roku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

(1) Ogłoszenie wezwania w dniu 23 grudnia 2020 roku spowodowało zarachowanie po stronie Grupy zobowiązania finansowego na dzień 31 grudnia 2020 roku wynikającego z wystawionej opcji sprzedaży, określonego jako iloczyn ceny z wezwania (4,80 zł (nie w milionach)) oraz ilości akcji Netia S.A. z wezwania (114.173.459 akcji (nie w milionach)). Do dnia 26 lutego 2021 roku przyjęto zapisy na 84.868 akcji (nie w milionach) w ramach wezwania. W konsekwencji w dniu 8 marca 2021 roku zobowiązanie finansowe w wysokości 547,6 zł zostało wycofane z bilansu. Patrz nota 48.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

(1) Obejmuje wpływ instrumentów IRS/CIRS/forward oraz zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania

(2) Obejmuje zapłatę za koszty związane z nabyciem akcji własnych

(3) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 10,4 zł

(4) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 9,6 zł

(5) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 11,9 zł

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Informacje ogólne

1. Działalność Jednostki Dominującej

Cyfrowy Polsat S.A. (‘Spółka’, ‘Cyfrowy Polsat’, ‘Jednostka Dominująca’, ‘Podmiot Dominujący’, ‘Spółka Dominująca’) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie, przy ul. Łubinowej 4a .

Podmiot dominujący jest operatorem płatnej cyfrowej platformy satelitarnej ‘Cyfrowy Polsat’ świadczącym usługi na terytorium Polski, operatorem płatnej cyfrowej telewizji naziemnej oraz dostawcą usług telekomunikacyjnych.

Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 30 października 1996 roku.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie ‘Grupą’) i wspólne przedsięwzięcia. Grupa prowadzi działalność w dwóch segmentach:

• w segmencie usług B2C i B2B obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej, usługi telewizji internetowej, usługi telefonii komórkowej, produkcję dekoderów,

• w segmencie mediowym, który obejmuje głównie produkcję, zakup i emisję audycji informacyjnych i rozrywkowych oraz seriali i filmów fabularnych nadawanych w kanałach telewizyjnych w Polsce.

2. Skład Zarządu Jednostki Dominującej

• Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu,

• Maciej Stec Wiceprezes Zarządu,

• Jacek Felczykowski Członek Zarządu,

• Aneta Jaskólska Członek Zarządu,

• Agnieszka Odorowicz Członek Zarządu,

• Katarzyna Ostap-Tomann Członek Zarządu.

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Skład Rady Nadzorczej od dnia 24 czerwca 2021 roku:

• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Marek Kapuściński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,

• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej,

• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,

• Alojzy Nowak Członek Rady Nadzorczej,

• Tobias Solorz Członek Rady Nadzorczej,

• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,

• Piotr Żak Członek Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej do dnia 24 czerwca 2021 roku:

• Marek Kapuściński Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,

• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,

• Robert Gwiazdowski Członek Rady Nadzorczej,

• Aleksander Myszka Członek Rady Nadzorczej,

• Leszek Reksa Członek Rady Nadzorczej,

• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,

• Paweł Ziółkowski Członek Rady Nadzorczej,

• Piotr Żak Członek Rady Nadzorczej.

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF UE). Grupa zastosowała spójne zasady rachunkowości przy sporządzaniu danych finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2020 rok opublikowanego w skonsolidowanym raporcie rocznym, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku i później.

W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku weszły w życie:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – etap 2,

• Zmiany do MSSF 16 – aktualizacja podejścia do zwolnień czynszowych związanych z COVID-19.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują:

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”,

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”,

• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”,

• Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”,

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe,

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF – ujawnienia dotyczące polityki rachunkowości,

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja szacunków księgowych,

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji.

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie któregokolwiek z wyżej wymienionych standardów.

Grupa obecnie analizuje wpływ opublikowanych standardów, które nie weszły w życie i ocenia, że poza dodatkowymi ujawnieniami, nie powinny mieć one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Wpływ reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 – Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16

Reforma wskaźnika referencyjnego polega na zmianie sposobu kwotowania niektórych stawek. Od 1 stycznia 2022 roku część stawek referencyjnych nie będzie kwotowana i zostanie zastąpiona innymi stawkami. Stawki WIBOR oraz EURIBOR w dalszym ciągu są uznawane za stawki referencyjne.

W ocenie Grupy, reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (IBOR) nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2021 rok.

5. Struktura Grupy

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku obejmuje następujące jednostki:

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)

* Cyfrowy Polsat S.A. pośrednio posiada 100% certyfikatów

(a) W dniu 2 lutego 2021 roku zarejestrowano zmianę nazwy spółki Tako Media Sp. z o.o. na Polot Media Sp. z o.o.

(b) W dniu 18 lutego 2021 roku zarejestrowano zmianę nazwy spółki z Tako Media Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. na Polot Media Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

(c) W dniu 8 marca 2021 roku Cyfrowy Polsat nabył 0,0253% akcji Netii. W dniu 23 kwietnia 2021 roku nabył ok. 3,40% akcji Netii. W dniu 19 maja 2021 roku nabył 0,02% akcji Netii. W dniu 23 czerwca 2021 roku nabył kolejne 4,87% akcji Netii. W dniu 6 lipca 2021 roku nabył ok. 23,54% akcji Netii. W dniu 6 sierpnia 2021 roku nabył 2,18% akcji Netii. Po tych transakcjach Cyfrowy Polsat posiadał łącznie 99,999% kapitału zakładowego spółki na 31 grudnia 2021 roku.